移动互联网引爆“疯”投 细分领域蓝海与红海

　  继互联网之后，移动互联网创业的黄金时代是否已经来临?被引爆的投资热情如何释放?谁将成为未来手机端的腾讯、百度?

　　网景公司创始人、硅谷著名风险投资家马克·安德森预测：未来十年，全球至少将有50亿人拥有智能手机，每个行业都将通过手机与互联网即时连接，每时每刻、无处不在。据悉，我国目前安卓手机的进口量每天超过50万台。而全球范围来看，3G用户将有可能从2010年的11亿发展到2014年的28亿。

　　智能手机的广泛普及，WIFI的深度布局、产业发展环境的改善、“开源”概念激发应用创新、用户付费能力不断增强等，都为移动互联网的发展带来了前所未有的机遇。更重要的是，相对PC，手机终端更有利于人们对碎片时间的利用，与用户更亲密。人人网CEO陈一舟在一次业内论坛更是坦言：人人网面临的最大机遇是移动互联网，目前已有40%的用户来自于智能手机。移动互联网的发展已步入加速阶段。

　　移动互联网快时代

　　基于移动互联网的创业和投资与PC互联网时代究竟有何不同?

　　陈一舟认为最大的不同在于周期。“移动互联网上的移动公司、终端公司、所有周边行业从开始、发展、成熟到衰亡的整个生命周期与PC互联网完全不同，主要体现在，第一，终端更换的周期。PC三四年换一次，而手机通常是半年、一年换一次;第二，应用分销的渠道不同，PC互联网上没有微软做一个App Store，而移动互联网上有两个巨头做了这件事，这是一个巨大的环境的改变;第三，在移动互联网整个价值链中，中国公司从中攫取价值的比例低于PC互联网产业。在PC行业，我们国家还有联想，可以赚很多钱，但是在移动互联网中，特别是苹果做了App Store以后，把很多应用端的钱都赚走了，这个行业虽然很大，但是中国能从中攫取到的价值可能比PC产业还低。”

　　手机特性激发成长空间

　　移动互联网的发展部分基于传统PC互联网，根据其与后者关系的强弱，移动互联网的应用大致可分为三类：一类是从传统的PC互联网直接移植，比如最早的门户网站;第二类是移植后再加入手机的特殊性能，如基于位置的服务(LBS);第三类则是完全基于手机特性而开发的新应用，如与手机摄像头、通讯录相关的应用。

　　此上三类应用也代表了移动互联网发展的不同阶段和进程。“2005年，以SP为代表的第一阶段，一些公司躺着就把钱挣到了。但是来得快、去得也快，因为竞争力不突出，并且SP的很多消费是一种冲动消费，不可持续。2006年到2010年为第二阶段，最基本的特点是把互联网上所有的服务和应用移植到手机上，但移动互联网公司只能蹲着挣钱。2011年到2015年是第三阶段，这是能让移动互联网公司站着把钱挣到的阶段。他们有机会做出只有在手机上才能完整展现的独特应用和服务，而PC只能作为这项服务的延伸。”北京大头无线信息科技有限公司董事长王秦岱说。

　　戈壁创投副总裁童玮亮告诉《融资中国》记者：“基于手机特性的应用未来的成长空间更大。比如LBS功能，你走到某个商场，通过手机可以看到打折信息，产生即时购买的欲望。但如果是从网上看到这个信息，再跑去商场，欲望可能就没了。第二类通常是传统的PC互联网大公司来做，但新兴的移动互联网公司也有机会分食。”

　　A8音乐刘晓松观点类似：“智能手机行业才刚刚开始，新的移动互联网公司一定是以手机为中心，而不是以互联网为中心。”
 

细分领域发展冷观察

　　手机游戏

　　移动互联网细分领域众多，无线增值服务、手机游戏、手机应用软件及服务、应用商店及相关、无线营销、移动搜索等，可谓五花八门，这也正是这个行业的魅力所在。其中，除了发展相对成熟的无线增值服务领域，手机游戏最被投资人看好(见表1)。

　　游戏是个大类。包括单机的休闲游戏、社交游戏、大型网游等。但是单款游戏的开发风险较大。“如果你今天只是做一两款游戏，我会很担心你的未来。有些小团队单款游戏做得不错，但是这个游戏可能只有3到6个月的生命周期，6个月以后怎么办?”清科创投董事总经理叶滨对记者谈到。因此，一些游戏平台类的公司更被看好。“有种套路就是做很多的小游戏，形成一个平台。有些公司已经做得很不错了。利用平台可以持续推出新游戏，保持用户。移动互联网项目能否成功，关键就是用户能不能持续地跟着你走。”叶滨说。此外，清科研究员张亚男认为：“社交类游戏平台，可提升用户粘性，为商业模式变现提供可能;游戏平台通过集合多家游戏公司，实现产品的快速更迭，有利于规避大互联网公司的围追堵截。”

　　应用商店

　　应用商店是向用户提供多种应用的服务平台。如苹果公司允许用户从iTunes Store或mac app store浏览和下载一些为了iPhone SDK或mac开发的应用程序。用户可以购买或免费试用，让该应用程序直接下载到iPhone或IPOd touch、ipad、mac上。“应用商店的模式给移动互联网产业带来的价值非常大：第一，它改变了PC的设计模式，使用户对应用的体验得到增强;第二，应用商店第一次构建起长尾结构，实现了长尾理论;第三，缩短了开发者和用户之间的距离，应用在开发之后能迅速抵达用户手中，开发者又可以根据用户的反馈迅速改进，之前这个过程特别漫长。”联想移动互联应用与服务总监毛世杰说。

　　但应用商店目前的发展却已出现抱恙的迹象。“国内的应用商店超过50家，远远超出市场正常的需求。这个产业太浮躁，大家没有精力甚至没有意愿去创新，而是蜂拥而上地抢夺开发者和终端的资源。应用商店在一两年内会往下走，最终市场能容纳的数量不超过十家。脱颖而出还是要靠差异化。”毛世杰说。

　　应用商店现在的模式就是简单的下载站，它带来的用户粘性是非常低的。“当它有几十万甚至几百万个应用的时候，浏览是没有意义的。如果不去寻找新的方向，前景堪忧。”经纬中国合伙人万浩基说，“而发展的过程要结合用户的特点，国内用户数量多，且喜欢跟风。对用户来说，身边认识的人亲自体验，才会对这个软件的价值有很高的认可度。因此，应用商店未来的模式应该是社区化。”

　　从收费模式上，国内应用商店目前的收入主要来自于厂商的收益，不能做到向用户收费。“国内很多Store都是早期先把用户体验做好，但是从长远来说，第一，行业会整合;第二，收入模式会转变。从企业方挣钱，早期是可以的，但是绝对做不到很大。”

　　电子商务移动化

　　传统电子商务庞大的线下物流支持需要、巨额资金占用，对于新兴的移动互联网企业而言显得过于沉重。但是，移动互联网随身性、本地性等特点，使其天生具有搓合交易的功能和属性。在这个领域，O2O的模式崭露头角，典型的比如团购。

　　O2O(Online To Offline)，即将线下商务的机会与互联网结合在一起，让互联网成为线下交易的前台。这样线下服务就可以在线上推广，消费者也可以在线上筛选服务，并可以在线结算。该模式最重要的特点是推广效果可查、每笔交易可跟踪。给商家和用户带来非常多的效益。“过去很多不具备互联网条件的企业，只能在线下进行经营管理、营销。传统电子商务覆盖的都是如当当网等物流商店。O2O将传统的实体经济与互联网的虚拟经济充分融合，将更多的本地行业纳入电子商务的范畴，这些非物流的服务行业在生活中占很大比重，并且所能承载的消费能力是巨大的。因此，O2O使实体经济数字化向前跨了一大步，与传统的电子商务没有本质的区别，但是它扩大了疆域，并有可能产生改变性的作用。对于传统电子商务企业而言，也将过去某些无法使用普通桌面互联网的管理流程纳进来，例如库存产品、货物物流实时追踪等。”北京亿美软通CEO李岩说。
与大公司共舞?共武?

　　同传统互联网原理一样，移动互联网说到底也还是一种眼球经济，各种创新、各种运营，其目的还是为了聚集目标用户，并在此基础上产生商业模式。因此，那些成熟的、大型的互联网企业就成为横在创业者面前一座座难以逾越的大山。腾讯微信等产品都已经彰显了他们在移动互联网领域的先天优势。那么，留给中小型公司、创业者的生存空间在哪里?有多大?

　　首先，创业者应避开与几座大山硬碰硬。“从风险投资的角度，我们看项目会先去了解，大公司是不是也把这项业务作为它未来发展的重点。如果是，项目风险就太大。”童玮亮告诉《融资中国》记者。“像米聊这类产品，大概有几十家公司在做。我们当时就认为，这事儿太大，腾讯不可能容忍，一定会做。而且如果腾讯下了决心，无论在功能还是用户体验上不会输给其他人。此外，腾讯原来的用户关系有很多先天的优势。”叶滨同样认为。

　　尽管大公司来势汹汹，但不可否认，庞大的体态会拖累决策速度和创新能力。此外，“大公司已经养成了相对固定的商业模式，要转变非常难。”童玮亮认为。

　　因此，小公司若采取迂回战术，避开大公司的战略主线，仍然会有很大的生存空间，甚至有合作的可能。“大型公司一般不会愿意去做自己核心竞争力以外的，或者是垂直化的，再或者是几个垂直化交织在一起的新型的方式和创新。比如腾讯，只要没有触及QQ群、QQ关系以及最主要的入口，它愿意开放平台支持所有人;比如阿里巴巴，只要没有触及电子商务，它也是共融的。中小型创业公司找到社交、移动和位置的结合点，便有机会在大公司和红海的小公司竞争中获得生存和发展的空间。”悟空网络创始人杨宁认为。

　　行业加速度引爆投资

　　据最新数据显示，2011年上半年，已经披露的中国移动互联网投资案例为31起，其中，披露金额的投资案例为24起，总投资额为3.18亿美元(见表2)，从获投企业整体情况来看，首次获得投资的初创型企业居多。2011年上半年，中国移动互联网市场投资，无论从投资案例数还是投资规模，均超过2001年以来历年全年情况。预计2011年下半年，这种投资热潮还将持续。据悉，清科创投未来两三年内，80%的投资将聚焦在移动互联网领域。

　　相对其他行业，移动互联网的创业门槛较低，尤其是基于苹果、安卓等平台去开发一个小的应用，可能三四个人，甚至一两个人就能做到。这使得创业团队如雨后春笋般涌现。但是门槛低并不意味着容易成功。

　　“十年前的互联网公司只要找到一个用户需求，并沿着一直耕耘下去，就能成为如今几大互联网公司之一。但是在今天的移动互联网领域，所有的用户需求全都被挖掘过，而且可能是被十几家公司挖掘过。中小型的创业公司要成功非常难。”杨宁的这番话道出了如今移动互联网创业高温下的冰冷现实。

　　行业本身的风险自然也会传递给同一生态链上的投资人。曾有投资人告诉记者：“投移动互联网的项目，要先撒网，投到一定的数量，最后可能会网到几条大鱼。但之前谁也没有把握，太早期了。”这种不确定性的确让投资人倍感压力。到底是看产品，还是看团队?是经验更重要，还是创新更重要?

　　凯鹏华盈合伙人周炜认为：“第一，创业者必须有一定的经验，如果全是凭空想象，肯定不行;第二，要足够坚持并且有一定的灵活性，移动互联网领域业务变化非常快，做三五个月就会发现需要调整业务模式;第三，创业者不要有投机的心态。”

　　“归纳下来三点，天时、地利、人和。”童玮亮告诉《融资中国》记者，“天时，一是指你产品所在的市场容量、目标用户群规模是否足够大。二是你切入这个行业的时机是否好?太早可能成为先烈，太晚又可能卷入红海竞争。地利，指你做这件事情有什么核心竞争力。在中国，好东西出来一定会招来无数竞争，怎么保证你的团队能够做到行业第一。人和，就是看团队，最好是之前有比较丰富的产品经验，或者有大规模开发的技术经验。因为这些能让你避免过去犯过的错误。”

　　而在叶滨眼里，更看重的是一个团队的运营能力。“创业者要想，你做的不是移动互联网，而是移动商务或者移动社交。用户是谁?需求是什么?移动互联网只是介入的一种方式。看到太多创业者单单以产品为导向。其实做产品只是第一步，更重要的是把内容和用户运营出来，才可能产生价值。10年前你搭个网站、等着用户上门是可以的，但今天用户已经有太多的选择。这是现在创业者普遍面临的巨大问题。”叶滨说。

　　移动互联网项目如今俯拾皆是，但乏善可陈者居多。而投资人热情高涨，一旦发现有几家好公司，便一拥而上，竞价、哄抢。“有些极端。公司早期很难拿到投资。一旦有了规模及用户忠诚度，就会有很多家VC去抢，估值动辄能达到几千万美金。”叶滨补充。
 

（编辑：网销中国）